銀市風起雲湧 小心部署為上

近日國際銀價風起雲湧,繼上周急升後,今早亞洲開市,銀價突破每安士$28美元,升超過6%。事件來龍去脈是這樣的:2020年美國總統大選出現巨大爭議,引發許多人對歐美建制的不滿,包括對華爾街,對科技巨企,對拜登政權……美國有網民結集力量,透過Reddit互通消息,追擊過份沽空Gamestop股票的對沖基金,導致他們巨大虧損。群眾的不滿隨後轉至白銀市場,透過買入實銀及相關股票SLV,追擊銀市沽家,令銀價出現巨大波動。

突然其來的炒作是否不可預計?馬田的時間數組早有預測,11月初我們分析過,當時預計在時間數組上,從1月至4月是金銀一個顯著調整期。現在白銀明顯升市,我們預測錯嗎?沒有!時間數組很神奇,代表的只是變化時間,可以同一方向,亦可以相反,重要是它提醒我們出現變化的時間,所以我們只說「可能」,踏進二月銀市出現如此巨大波動,正正切合了變化的預測。

群眾的行動導致了上周未多家歐美實物貴金屬零售商暫停買入,情況有點類似交易平台為保護對沖基金,限制群眾買入Gamestop股票一樣。不過,這並未能阻止群眾追擊,他們正買入美股的實物白銀基金SLV。股民行動有點似1970年代亨特兄弟追擊銀市,只是當年富人帶頭,今天卻化成無數不滿建制力量的「亨特兄弟」。從更廣闊的時空去看,這是不信任政府的表現,兩個時代的行動,意義不盡相同,歷史不會完全重復,沒有人可以預計,追擊白銀市場因一場選舉爭議而擴散,層面不再限於富商,而是深入各階層,這是政府施政失當的結果,亦是私人信心波一個短期巨浪。

事件如何發展?群眾相中白銀市場是聰明的,眾所周知,銀市長期有沽盤進行拋售、沽空操作,抑壓銀價,但銀市規模不大,所以追擊這個市場勝算較高。但不要過樂觀,跟Gamestop比,銀市較復雜,除了期貨、現貨,還有實物,對家也非泛泛之輩,不是一般對沖基金,可能是更大的金融機構。私人信心波下個重要拐點是202457日,2022314日尚有個小拐點,時間上,目前群眾對政府信心的流失遠未踏入高峰,銀市不容易被追擊成功。審慎樂觀,可參考馬田技術分析,留意幾個關鍵位,第一個是看看今個星期銀價能否周收於$27.25以上,若成功,下個技術阻力位在$35,可能到時會略作整固,才有力再上。

第二個要留意金銀比走勢,上周已經擊穿上年9月的最低位,馬田預計支持位在68.54,若然再擊穿(今早已擊穿),下望53,我們仔細畫線,預計時間會於3月中打後出現,最遲不會超越41日。我們計算,初步預計到時銀價可升至大約$40,金價是$2200,金銀比剛好大約53不過風高浪急,尤其買入槓桿成份的追蹤銀價股票,追擊買上,沽方買落,波動可能十分巨大,未知期銀市場莊家會如何應對,可能有不可預期的風險。小心部署為上!

This Post Has 29 Comments

  1. Richand Sam

    多谢Joe兄的文章

  2. MIMI

    多谢Joe兄的文章 X2

  3. Lisa

    享特兄弟當年輸錢是因為用咗槓桿, 俾人夾死…..所以要買實貨, 可以長擺……

  4. 路人甲

    今之對壘係話比大家知, 現價的金銀貴金屬太低了!!!!! 貴金屬將重回大家的眼球

  5. CPKELVIN

    如果JPM已經儲夠貨, 會唔會索性黎個順水推舟呢? 我手上有少少實銀, 樂觀其成

    1. lamjoe

      有這種可能,但這類攻防戰很難推測。

  6. 跌打佬

    注意美元指數, 有可能今周升破降軌

    1. Linda

      請問美元升對金銀會有什麼影響呢?

      1. 跌打佬

        一般美元與貴金屬是負相關, 即美元跌貴金屬升, 過去8個月貴金屬大脹與美元下跌有關
        不過記得 joe兄前文提及, martin 說到了某個時刻是美元與黃金同升的, 不知那個時刻是指何時

        1. Linda

          謝謝解說😬

    2. 跌打佬

      月線上看, 如果美元指數出現反彈, 未來幾個月升幅可能會到達97-98左右
      美元回馬槍會否刺破瘋脹的股市, 商品, 貴金屬等市場, 要小心留意

  7. Kim

    銀的買賣交易差額已經加大咗,我琴日睇係每克買賣差0.1內,今朝睇已經over 0.2

  8. lamjoe

    在銀價大漲之後,芝商所宣佈,從2月2日起將COMEX白銀期貨每份合約的保證金從14,000美元大幅上調18%至16,500美元。黃金、鉑金銅、天然氣等期貨的保證金亦有不同程度的上調。芝商所稱,這個決定是基於“對市場波動的正常評估”,“確保有足夠的抵押擔保。”

  9. lamjoe

    美元與金價關係不能一概而言,可以同升,例如2010年上半年,兩者都同升,金價由$1100升至$1230左右,美匯就由接近70升至超過80

  10. lamjoe

    看看下圖,是兩者的關係,拼合美元實際利率real interest rate看,期內美元實際利率沒有隨美元而上升,應該是推助金價的動力之一。

  11. 因為這個刺激的情況,我看了很多訪問。雖然都是猜估,有點可以分享:
    1。白銀操控者要繼short, Comex恐怕有大量趁低提取現貨。
    2。白銀操控者改變大手壓價,白銀必爆升,引至即時損失。

    兩面不是人。白銀操控者或要兩面超大波幅操作,震走部分實力不足以應付的“散戶”。
    散戶或包括前華爾街專業,熟悉體系弱點。

    白銀comex也不可能像油一樣負數,跌幅盡頭蝕20且維時極短。

    美國很多dealer都無貨。
    香港仲有,當然差價己經嚇一跳

  12. KI

    JOE SIR~
    想請教你已經持有不少AGQ,但昨天又入815中國白銀集團,請問這操作是為了攤分風險,還是甚麼其他原因呢?
    謝謝教學

    1. lamjoe

      中國白銀買很少,這純粹炒作消息股,當小注怡情,我對此公司亦未有深入了解。

      1. KI

        明白~謝謝!

      2. Angel

        真心請教:想用現金買金粒,應該去邊度買?

        1. EDMUND

          文咸東街嘅利昌

          1. Joe哥既著作,同埋Lisa姐個blog,也有些非常有用資料,Angel你可參考呢!

  13. Kim

    銀價跌返好多,睇來Reddit今次搞唔成。

  14. 跌打佬

    補充一張美元季線40年圖
    2014年耶倫任聯儲主席時結束QE後美元升破了長期下降軌(紅線), 兩度回測企穩於紅線之上, 形成小雙底(紫弧)
    如美指88不破, 會沿著藍色上升軌道運行
    值得留意是兩個黃圈, 第一個黃圈是耶倫任聯儲主席, 現在耶倫任財長, 會否重現升美元的情況, 值得密切注視

  15. 跌打佬

    呢張先岩

  16. 炒家

    想請教JOE,SLV係極短時間內增持兩千幾Ton實物白銀,但我見好多人話根本冇可能咁短時間搵到咁多實貨,請問SLV有冇可能做假?會唔會因此爆煲?謝謝!

    1. lamjoe

      這種傳言一直存在,很難證實真假,我自己不會作太多猜測。
      不過由於向這種基金要求提貨的門檻十分高,我們一定要擁有實貨作為基礎。

      1. 炒家

        謝謝解釋,都係hold多一陣先放。

  17. keith

    BTC 不斷升,金銀番而回。

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